Организация анализа кредитов и займов

СОДЕРЖАНИЕ
0
8 просмотров
28 января 2019

Особенности анализа использования кредитов и займов организации

Цели и задачи анализа кредитов и займов, анализ их динамики и структуры

В процессе производственно-хозяйственной деятельности у многих организаций возникает потребность в заемных средствах для обеспечения своих планов и проектов. Поэтому предприятиям приходится в процессе своей деятельности обращаться к кредитным организациям (а также иным организациям) за выдачей кредитов, ссуд и займов.

Финансовый анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам.

Основной целью анализа является выявление объема, состава и формы привлечения заемных средств, оценка эффективности их использования. На основании анализа можно сделать выводы о целесообразности использования заемных средств.

Основные задачи анализа использования заемных средств:

  • а) изучить состав, структуру и динамику заемных источников формирования капитала предприятия;
  • б) определить стоимость отдельных источников привлечения заемного капитала;
  • в) оценить эффективность использования заемных ресурсов.

В процессе финансового анализа может привлекаться информация из следующих источников:

  • а) информация о технической подготовке производства;
  • б) нормативная информация;
  • в) плановая информация (бизнес-план);
  • г) данные хозяйственного (экономического) учета;
  • д) данные бухгалтерского учета и отчетности;
  • е) данные статистического учета;
  • ж) прочая информация:

2) опросы руководителя,

3) экспертная информация.

Огромное значение для работы предприятия имеет наличие оптимального количества собственных и заемных средств. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансо-вого риска и, во-вторых, для самого предприятия при определе-нии перспективного варианта организации финансов и выра-ботке финансовой стратегии. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой, — об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию — должнику. На основе данных итогового анализа финансово — экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Анализ заемных средств на предприятии обычно начинают с анализа их динамики и структуры, что дает возможность установить размер их абсолютного и относительного прироста (уменьшения).

Проведем на условном примере анализ состава и структуры собственных и заемных средств ООО «Луч», изучим динамику пассивов, изменении в их составе и структуре. Данные представлены в таблице 2.2.1.

Анализ кредитов и займов и эффективности их использования субъектом хозяйствования

Источники информационного обеспечения и методика анализа кредитов и займов организации

Управление любым объектом требует прежде всего знания его исходного состояния, сведения о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные управленческие решения, и программы развития объектов на будущие периоды.

В условиях рыночной экономики особенно важно определять финансовую устойчивость предприятия, то есть состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечивать бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.

Как известно, бухгалтерский учет на предприятии ведется не только с целью отражения осуществляемых предприятием хозяйственных операций и сделок, фиксации наличного имущества, доходов, источников их формирования, данные финансовой отчестности используются в процессе выработки, обоснования , принятие управленческих решений. Планирование направления и сфер деятельности, развития предпрития,разработка и обеспечение реализации проектов инновационного и производственного профиля, организационно-кадровые мероприятия по улучшению деятельности предпрития, повышению эффективности работы так или иначе связаны с предварительным анализом отчетности. В условиях рынка повышается значение финансовых рычагов управления, денежного обращения и финансовое положение предприятия становится одной из ключевых характеристик его сотояния, условием успешной работы, выживания в условиях конкуренции и угрозы банкротства.

Основными задачами в процессе осуществления анализа заемных средств предприятия являются:

  • · характеристика состава и структуры долгосрочных и краткосрочных кредитов банка
  • · исследовать динамику, удельный вес кредитов банка в общей величине заемных средств на предприятии
  • · изучить соблюдение расчетной и кредитной дисциплины
  • · изучить эффективность использования полученных кредитов и их влияние на конечный результат деятельности предприятия (рисунок 3.1).

Методика анализа кредитов и займов включат в себя совокупность аналитических способов и правила исследования, посредством которых осуществляется исследование процессов хозяйственной деятельности предприятия связанных с отражением в учете кредитов и займов и их влияние на конечный результат деятельности предприятия.

Рис. 3.1— Задачи анализа кредитов

Анализ эффективности использования капитала организаций проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. При существующем положении наиболее приемлимыми для анализа являются дескриптивные модели. Дескриптивные модели, или модели описательного характера, являются основными как для проведения анализа капитала, так и для оценки финансового состояния организации.К ним относятся: предоставление данных источников информации в различных аналитических разрезах; структурный и динамический анализ; коэффициентный и факторный анализ. Таким образом, системного подхода при анализе кредитов и займов обусловливает выполнение аналитических исследований в определенной последовательности (рисунок 3.2). На первом этапе анализируем состав и структуру заемных средств предприятия, и изменение удельного веса кредитов банка в общей величине заемных средств предприятия. На втором этапе производим анализ динамики кредитов банка, впоследствии анализируем состав и структуру в разрезе краткосрочных и долгосрочных кредитов. На третьем этапе осуществляем коэффициентный анализа, для оценки финансового риска, рассчитываем уровень финансового левериджа. В заключении посредством финансового рычага определяем соотношение между собственными и привлеченными средствами на предприятии.

Основными источниками информации для проведения анализа кредитов и займов являются формы бухгалтерской и статистической отчетности, регистры бухгалтерского учета, рассмотрим рисунке 3.3. Формы бухгалтеской отчетности представляют собой совокупность показателей о результатах производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации, основывающихся на данных бухгалтерского учета. В отчете о прибылях и убытках, форма №2 приводятся данные о ходах и расходах по видам деятельности; общей сумме прибыли за отчетный период; чистой прибыли. В отчете о движении денежных средств, форма №4, приводятся данные об остатке, поступлении и направлениях использования денежных средств, по строке 230 отражаются погашенные полученные кредиты и займы, проценты по ним. В приложении к бухгалтерскому балансу, форма № 5, раскрываются более полно показатели Бухгалтерского баланса. В разделе VII «Полученные кредиты и займы» отражается информация о суммах полученных и погашенных кредитов и займов, включая суммы начисленных и уплаченных по ним процентов, учтенных на счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». По стр.160 приводится информация о суммах кредитов и займов, полученных на срок более 12 месяцев, учтенных на счете 67. По стр.161-166 приводится информация о целях получения кредитов и займов. При этом в гр.4 и 5 названных строк отражаются также суммы начисленных и уплаченных процентов по кредитам и займам.

Рис.3.2 — Последовательность проведения анализа кредитов и займов

По стр.170 приводится информация о суммах кредитов и займов, полученных на срок менее 12 месяцев, учтенных на счете 66. По стр.171-175 приводится информация о целях получения кредитов и займов. При этом в гр.4 и 5 названных строк отражаются суммы начисленных и уплаченных процентов по кредитам и займам. По стр.181 приводится справочная информация по налоговым кредитам, по стр.182 — бюджетным ссудам и займам, по стр.183 — ссудам и займам из инновационных фондов. По стр.184 в графе «На начало года» показывается сумма процентов по кредитам и займам, начисленная в прошлые годы и не погашенная по состоянию на 1 января отчетного года, в графе «На конец года» — сумма процентов по кредитам и займам, начисленная в прошлые годы и в отчетном году и не погашенная по состоянию на конец отчетного года.

По стр.185 в графе «На конец года» показывается сумма процентов по кредитам и займам, начисленная в прошлые годы (не погашенная на начало отчетного года) и начисленная в отчетном году и погашенная по состоянию на конец отчетного года [14].В форме 5-З Отчет о затратах на производство продукции, по строке 032 отражаются данные о процентах по полученным кредитам, за исключением просроченных кредитов, а также займам и кредитам, связанным с приобретением основных средств, нематериальных активов и иных внеоборотных (долгосрочных) активов. По строке 353 формы 1-т Отчета по труду отражаются начисленные проценты по кредитам банка для выплаты заработной платы. Форма 6-ф Отчет о состоянии расчетов по строке 110 «задолженность по кредитам и займам» отражается кредитовый остаток по счетам бухгалтерского учета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», по строке 111 отражается задолженность по кредитам банков на основании данных субсчетов бухгалтерского учета 66/1«Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67/1 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», по строке 112 отражается задолженность по краткосрочным кредитам банка на основании данных субсчетов бухгалтерского учета 66/1«Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», по строке 113 отражается задолженность по долгосрочным кредитам банка на основании данных субсчетов бухгалтерского учета 67/1«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» [10].

Рис. 3.3. — Источники информации для проведения анализа кредитов и займов

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Для внешних пользователей оценка кредитоспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия. Считается, что предприятие ликвидно, если имеющееся покрытие в виде оборотных и внеоборотных активов превышает потребность в платежеспособных средствах либо совпадает с ней. Уточняя понятие ликвидности, следует отметить, что оно характеризует такое финансовое состояние, при достижении которого предприятие не только сможет выполнить свои финансовые обязательства, но гарантировать продолжение производственно-хозяйственной деятельности в определенном периоде времени. Если же потребность в платежеспособных средствах неоднократно превышает их поступление, возникает разрыв ликвидности, что может привести к неспособности предприятия [21, c. 215].

При анализе кредитов и займов с целью управления ими, исследуется ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Достижение финансового равновесия подразумевает соблюдение идентичности потоков поступлений и выплат как по величине, так и по срокам. Оценка ликвидности баланса позволяет характеризовать возможности субъекта хозяйствования обратить активы в наличность для погашения своих обязательств, а степень этой возможности — какими активами (наиболее ликвидными, быстро или медленно реализуемыми) характеризуется та или иная платежеспособность.

Рассмотрим методику оценки кредитов и займов. Как уже отмечалось, оценка кредитоспособности базируется на коэффициентах, рассчитываемых в виде отношения оборотных активов или отдельных их элементов к кредиторской задолженности, и показывают, в какой мере оборотные активы предприятия, а если их не достает, то и внеоборотные, способны покрыть долги. Схема оценки этих отношений выглядит так — сопоставление полученных значений коэффициентов с нормативными значениями.

  • 1) Вертикальный анализ — анализ структуры отчетных данных с целью выявления относительной значимости тех или иных статей и их сравнение.
  • 2) Горизонтальный анализ — анализ динамики отдельных статей отчетных данных с целью выявления и прогнозирования присущих тенденций (отклонение фактического уровня от отчетного).
  • 3) Трендовый анализ — применяется при изучении отдельных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного.

Первоначально определяется ликвидность баланса. Для этого:

1. Активы баланса предварительно группируется в зависимости от степени их ликвидности и разделяются на следующие группы [4].

Требования к преобразованию баланса:

  • — необходимо уменьшить общую сумму капитала (валютный баланс) на величину убытков, записанную в активной части баланса, одновременно уменьшая на ту же сумму собственного капитала;
  • — исключить из общей суммы капитала (валютный баланс) величину «Расходы будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размер собственного капитала и МПЗ.

В конкретных расчетах для оценки кредитоспособности предприятия используются 3 показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (V раздел пассива баланса). Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение данного показателя не менее 0,2.

Значение коэффициента равное, например, 0,2, показывает, что в кратчайшие сроки предприятие может покрыть за счет имеющихся у него денежных средств 20 % краткосрочных долгов. Но следует помнить, что коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности в состав ликвидных средств и числитель показателя, помимо наиболее ликвидных средств, включающих: дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12-и месяцев; готовая продукция; товары отчуждения; а знаменатель составляет тот же V раздел пассива баланса. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нижней нормальной границей коэффициента критической ликвидности считается не ниже 1. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Наконец, если рассчитать отношение всей суммы оборотных активов (в числитель добавить производственные запасы и незавершенное производство) к общей сумме V раздела баланса, то полученный коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваем при условии своевременных расчетов с дебиторами, ожидается реализация всей готовой продукции.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

  • — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня;
  • — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня.

Коэффициент текущей ликвидности (К 1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.1), как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 520 («Долгосрочные кредиты и займы»):

где IIА — итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

VП — итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К 2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2), как отношение суммы итогов разделов III и IV пассива баланса за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:

где III П — итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 390);

IV П — итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А — итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А — итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Основанием для отнесения организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами КЗ, превышающим 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способности организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) на конец отчетного период рассчитывается по формуле (1.3), как отношение суммы итога раздела V пассива бухгалтерского баланса к сумме валюты бухгалтерского баланса:

где VП — итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590); ВБ — валюта бухгалтерского баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами — денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

где ДС — денежные средства и их эквиваленты (стр. 250);

КП — краткосрочные пассивы (стр.590-(стр.540+550+560)).

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

где ДБ — дебиторская задолженность.

Нормативный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия Коп показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

где IIА — итог второго раздела баланса.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

где Клтм.ц — коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы [19, c. 139]:

  • — характер деятельности предприятия;
  • — условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
  • — состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
  • — состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

Источники: http://vuzlit.ru/1138531/osobennosti_analiza_ispolzovaniya_kreditov_zaymov_organizatsii, http://studwood.ru/2064268/buhgalterskiy_uchet_i_audit/analiz_kreditov_zaymov_effektivnosti_ispolzovaniya_subektom_hozyaystvovaniya, http://vuzlit.ru/1164130/istochniki_informatsii_metodika_analiza_kreditov_zaymov_organizatsii

Комментировать
0
8 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно